Aktier og obligationer udgør for mange investorer de mest kendte investeringsformer. Der findes dog en række andre investeringsmuligheder, som samlet betegnes som alternative investeringer og kan fungere som alternativer til aktier og obligationer.
Disse investeringer adskiller sig fra traditionelle værdipapirer ved deres struktur, risikoprofil og likviditet. Hvor aktier og obligationer typisk handles løbende på børsen, vil alternative investeringer ofte være organiseret i fonde eller projekter med en fast investeringsperiode.
Alternative investeringer anvendes ofte som supplement i en portefølje med henblik på at opnå en bredere sammensætning af aktiver og øget diversificering.
Alternativer til aktier og obligationer omfatter investeringer i andre typer aktiver end traditionelle værdipapirer. Det kan f.eks. være:
Fælles for disse investeringer er, at de ofte er organiseret i fonde eller projekter, hvor kapitalen investeres over en længere periode.
Sammenlignet med børsnoterede investeringer vil alternative investeringer typisk være mindre likvide, hvilket betyder, at det kan være vanskeligt eller forbundet med omkostninger at afhænde investeringen før tid. Samtidig er investeringshorisonten ofte længere.
En investor med en portefølje bestående af aktier og obligationer kan eksempelvis vælge at supplere med en investering i en ejendomsfond eller et energiprojekt for at opnå eksponering mod andre typer aktiver.
Da alternative investeringer ikke nødvendigvis følger udviklingen på de finansielle markeder, kan de bidrage til risikospredning i en samlet portefølje.
Det betyder i praksis, at værdien af disse investeringer ikke altid bevæger sig i takt med aktiemarkedet. Hvis aktiemarkederne falder, vil alternative investeringer derfor ikke nødvendigvis udvikle sig på samme måde.
Det er dog vigtigt at være opmærksom på, at sammenhængen mellem aktivklasser kan ændre sig over tid.
Ved at kombinere forskellige former for investeringer og aktivtyper kan investorer i nogle tilfælde opnå en mere balanceret portefølje.
I praksis kan det indebære at sammensætte en portefølje, hvor nogle investeringer primært bidrager med potentiel værdistigning, mens andre i højere grad bidrager med løbende indtægter eller stabilitet. Hvordan porteføljen sammensættes, afhænger blandt andet af fordelingen mellem aktivklasser og den enkelte investors risikoprofil.
Nogle investeringer inden for fysiske aktiver har indtægtsstrukturer, der i visse tilfælde kan være påvirket af inflation, f.eks. gennem regulering af priser eller indtægter.
Det kan f.eks. gælde lejeindtægter fra ejendomme eller indtægter fra visse energiprojekter, hvor prisniveauet i nogle tilfælde følger den generelle økonomiske udvikling.
Det er dog vigtigt at understrege, at dette ikke nødvendigvis betyder, at investeringen fungerer som en effektiv beskyttelse mod inflation, da afkastet også kan påvirkes af andre forhold.
Ejendomsinvestering er en af de mest udbredte former for alternative investeringer og kan omfatte både investering i eksisterende udlejningsejendomme og ejendomsprojekter som udvikling, renovering eller opførelse.
Ved investering i udlejningsejendomme vil afkastet typisk kunne bestå af løbende lejeindtægter samt en eventuel værdistigning på ejendommen. Ved ejendomsprojekter vil afkastet i højere grad være knyttet til projektets gennemførelse, udvikling og efterfølgende salg eller drift.
Ejendomsinvesteringer er generelt påvirket af forhold som renteudvikling, efterspørgsel, beliggenhed, finansiering og driftsomkostninger, og risikoprofilen vil variere afhængigt af investeringstypen.
Realaktiver dækker over fysiske aktiver, der understøtter konkrete funktioner i økonomien, f.eks. energiproduktion, infrastruktur eller fødevareproduktion.
For investorer vil adgang til disse investeringer ofte være gennem fonde, hvor man investerer sammen med andre.
Disse investeringer er ofte karakteriseret ved projekter med langsigtede investeringshorisonter og kan være påvirket af regulatoriske forhold, teknologisk udvikling og markedspriser
Alternative investeringer adskiller sig fra traditionelle investeringer på flere områder, som det kan være relevant at tage højde for:
Alternative investeringer anvendes typisk som en del af en samlet portefølje, hvor de kombineres med aktier og obligationer for at skabe eksponering mod andre typer aktiver og investeringskarakteristika.
Sammensætningen vil afhænge af en række forhold, herunder:
Der findes ikke én standardfordeling, og sammensætningen bør vurderes individuelt.
Alternativer til aktier og obligationer omfatter en bred gruppe af investeringstyper, herunder ejendomsinvestering, udlejningsejendomme, ejendomsprojekter og realaktiver.
Kort sagt dækker det over investeringer, som adskiller sig fra børsnoterede aktier og obligationer – både i forhold til, hvordan de er struktureret, og hvordan de handles.
Disse investeringer kan have andre karakteristika end traditionelle værdipapirer og anvendes i nogle tilfælde som supplement i en portefølje. Samtidig er det væsentligt at være opmærksom på forhold som likviditet, kompleksitet og risiko, før der træffes investeringsbeslutninger.
Læs mere om alternative investeringer i denne artikel.
Alternative investeringer kan være et supplement til traditionelle investeringer som aktier og obligationer. Her får du et overblik over typiske investeringsformer, karakteristika og forhold, det er relevant at være opmærksom på.
En mulig anvendelse af VSO midler kan være investering i projekter inden for bæredygtig fødevareproduktion.
Selected RegEnergy fonden tilbyder en unik mulighed for investorer, der ønsker et økonomisk stærkt afkast, samtidig med at de understøtter den grønne omstilling indenfor produktionen af fødevarer.